Situado no centro histórico de Nápoles, o Pio Monte della Misericordia tem as suas raízes no início do século XVII.
Em 1601, foi fundada uma irmandade de caridade, "Pio Monte della Misericordia", composta por sete jovens nobres. Os homens reuniam-se todas as sextas-feiras no Hospital dos Incuráveis e prestavam assistência aos doentes. Em 1602, fundaram a sua igreja e, apenas três anos mais tarde, receberam uma carta apostólica do Papa Paulo V, dando-lhes privilégios especiais no altar-mor.
A igreja é famosa pelas suas obras de arte, incluindo As Sete Obras de Misericórdia de Caravaggio.